Dostałem prośbę o rzucenie okiem na spółkę BlackLine, która możliwie skorzysta na rozwoju technologicznym jaki w bieżącej dekadzie może stać się ważniejszym segmentem gospodarczym. Firma zajmuje się oprogramowaniem dla przedsiębiorstw, opracowuje usługi w chmurze przeznaczone do automatyzacji i kontrolowania całego procesu zamknięcia finansowego. Spółka przetwarza i analizuje niepowiązane dane w celu przekształcenia ich w wartościową analizę biznesową.
Data założenia spółki sięga 2001 rok, na wagę rynkową przynosi ok. 3 mld. $ i zatrudnia w sumie 1814 pracowników. Także wiek, kapitalizacja oraz sektor w którym działa wskazują, że do czynienia mamy z firmą o większym profilu ryzyka, które idzie w parze z potencjałem wzrostowym, który również jest wyższy niż u konkurencji (konkurentami są między innymi:
ServiceNow,
Intuit,
Roper Technologies itd.). Związku z tym spółkę tą powinno się też wyceniać jak klasyczną firmę typu "
growth" - czyli spółkę, która koncentruje się na zdobyciu jak największej części sektora w którym działa, po czym (wraz z osiągnięciem dostatecznej wielkości), wykorzystać pozycję do maksymalizacji zysków.
Aby ocenić czy jeszcze nierentowna firma ma szanse do tego, że w przyszłości stanie się ważnym graczem sektora, marża firmy wraz z przychodami powinna rosnąć (zbliżać się do poziomu rentowności). BlackLine pod tym względem to kryterium spełnia, więc jako inwestycja spekulacyjna może być interesującym kandydatem dla inwestorów, którzy są gotowi zaakceptować podwyższone ryzyko niepowodzenia.
BL- historyczny poziom ceny akcji i wycena w oparciu o przychody
Wycena spółki BlackLine w oparciu o przychody jest aktualnie najniższa w dotychczasowej historii firmy. Niska wycena w oparciu o tą metodę wynika z ponadprzeciętnie wysokiego tempa wzrostu przychodów, które w ostatnich pięciu latach rosły średnio 24% rocznie. Punkt ten jest największym argumentem przemawiającym za firmą z kolei jako kontrargument wspomnieć trzeba o bardzo wysokim zadłużeniu spółki, które powinno aktualny spadek wyceny tłumaczyć (wzrost stóp procentowych utrudnia spółce stanie się rentowną).
BL 10.06.2023 - 52,27 $
Technicznie patrząc firma od jednego roku znajduje się w szerokim trendzie bocznym, a od lutego 2021 roku w trendzie spadkowym. Najbliższym wsparcie dla kursu jest cena 50 $ - poziom przy którym się teraz cena akcji znajduje. Oznacza to, że spekulacyjnie można próbować wykorzystać to do zakupu, tym bardziej że przy tradingu mamy teraz atrakcyjny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku - od góry opór znajdziemy dopiero 50% wyżej, przy cenie ok. 75 $. Dla długoterminowej inwestycji aktualny poziom również może być interesujący do zakupu, ale przypomnę, że w takim przypadku pozycja nie powinna być za duża. Jeżeli cena 50 $ "puści", raczej nie szukałbym kolejnych poziomów do uśredniania. Podsumowanie i więcej danych finansowych spółki na końcu:
Reasumując: BlackLine jest spółką z podwyższonym ryzykiem, gdzie ale są podstawy do tego, że firma stanie się w przyszłości bardzo dobrą inwestycją długoterminową. Krótkoterminowo kurs akcji znajduje się teraz na wsparciu (cena 50 $) i cena akcji związku z tym może w następnych tygodniach wzrosnąć. Osobiście spółkę nie posiadam i nie zamierzam też w nią inwestować.
Na zakończenie osoby zainteresowane analizami do polskich spółek, zapraszam na
Portal Analiz. Klikając na poniższy link przejdziesz do strony. Jeżeli z kolei chciałbyś lub chciałabyś się w kwestii handlowania na giełdzie dokształcić, mogę również wskazać swoją
książkę, gdzie dokładniej opisałem jak analizuję akcje, na co przy inwestycji zwracam uwagę, jakie kryteria powinna posiadać każda długoterminowa inwestycja oraz dla osób bardziej aktywnych - również prostą strategię tradingową jaką sam od już ponad 10 lat wykorzystuję do generowania dodatkowego przypływu pieniężnego. Klikając na poniższe zdjęcie z
książką, przejdziesz do
sklepu:
Jeżeli z kolei jeszcze szukasz brokera za pośrednictwem którego możesz
inwestować w tego rodzaju spółki jak w dzisiaj omówionej analizie, to
polecić mogę LYNX Broker.
Broker z którego sam korzystam i który nowym klientom, którzy
zarejestrują się z mojego linka zwróci 50 $ prowizji od transakcji - do
strony, gdzie można założyć konto, przejdziesz po kliknięciu na poniższy
baner:
