Twitter (TWTR)

Niedoceniona spółka z dużym potencjałem?
02.07.2021

Ostatnio pod lupę wziąłem akcje Twitter - spółkę którą niemal każdy zna, ale która mimo tego wśród inwestorów notuje poza radarem. Początkowo spółka w ramach ekspansji skupiała się na pozyskiwaniu jak największej liczby użytkowników, co na platformie w której użytkownik działający jako twórca treści powodowało, że przewijała się tam duża liczba niepotrzebnych informacji. Przez to firma stała przed problemem w której, trudno było wykorzystać zasięgi do monetyzacji. Jednak z czasem nastąpiła swego rodzaju selekcja naturalna i dzisiaj na twitterze znaleźć można twórców, którzy dostarczają wysokiej jakości treści. Platforma spółki chętnie wykorzystywana jest przede wszystkim przez dziennikarzy, influencerów oraz branżę finansową i między innymi dlatego również ja kilka dni temu założyłem tam konto. Znaleźć mnie można pod nazwą Pamiętnik Giełdowy (@DanielHeliosz), lub po prostu klikając tutaj: LINK.

Mimo, że Twitter działa w nowym sektorze jakim są media społecznościowe, nie rozwija się w takim samym tempie co konkurencja. Przychody w ujęciu dziesięcioletnim rosły średnio 10,9% rocznie i podobnie wyglądało to z zyskiem netto, co przez rynek odbierane jest bardzo negatywnie - w ostatnich ośmiu latach (czyli od debiutu giełdowego), kurs akcji rósł średnio 5,74% rocznie. Jednak ta długa faza słabego (w stosunku do sektora) rozwoju ma się już kończyć i według szacunków, Twitter w następnych latach przejdzie na drogę spółki szybko rozwijającej się:

Przychody z 3,7 mld. $ w 2020 roku, wzrosnąć mają do ok. 10 mld. $ w 2025 - prognozy te zaznaczyłem na powyższej grafice i razem ze wzrostem przychodów, również i zysk netto przyspieszyć ma na dynamice wzrostowej. Według niektórych analityków, firma właśnie stoi przed dużą przemianą - dotychczas zysk pochodził głównie z reklam, jednak dzięki temu, że z twittera korzysta więcej osób, które w społeczeństwie stoją na wyższym szczeblu (są to m.in.: politycy, przedsiębiorcy i finansiści), potencjał spółki może tkwić w wprowadzeniu nowych produktów z dostępem abonamentowym.

 

 

Samo ogłoszenie wykorzystania "jakości" użytkowników, którzy z twittera korzystają, może bardzo pozytywnie wpłynąć na kurs akcji. W takim scenariuszu cena w krótkim czasie wzrosnąć może o kilkanaście, może i nawet o kilkadziesiąt procent. Jednak do czasu kiedy scenariusz ten się nie realizuje, jest to tylko spekulacja na nowe przeorganizowanie firmy. Dlatego na tą chwilę inwestycja w akcje Twitter raczej nie jest inwestycją w dobre i stabilnie rosnący model biznesowy, a inwestycja spekulacyjna pod właśnie ten scenariusz. 

TWTR 02.07.2021 - 68,20 $

W długoterminowym ujęciu (od debiutu giełdowego) kurs spółki porusza się w bardzo szerokim trendzie bocznym, którego zakres zmienności przekracza 80%. Dlatego też z czysto technicznego (oraz fundamentalnego) ujęcia, akcje nie nadają się do inwestycji długoterminowej. Inwestycja długoterminowa, traktowana powinna być jak spekulacja na przeorganizowanie firmy i w takim przypadku kurs i wycena firmy skorygowane zostałyby do wyższych wartości, tzn. do wyższej wyceny fundamentalnej. Scenariusz z którego skorzystają osoby, które już dostatecznie wcześnie wierzyły w rozwój firmy, ale jest to też scenariusz typu "wóz, albo przewóz", czyli z większym ryzykiem, że się w ogóle nie zrealizuje.

Jeśli spodobała Ci się analiza i zainspirowała do dokładniejszego przyglądnięcia się spółce to zapraszam do zapisu na newsletter, w którym raz w tygodniu otrzymasz informację z nowymi analizami jakie w minionym tygodniu opublikowane zostały na blogu. Wraz z zapisem otrzymasz darmowy fragment mojej książki "Giełda, inwestycje, trading":

Zapisz mnie na newsletter i pobierz darmowy fragment książki ->

Dla osób poszukujących dodatkowej wiedzy polecić mogę również darmowy e-book, który przygotował LYNX Broker, e-book ten za darmo dostępny jest na stronie brokera, do którego przejdziesz klikając na poniższy baner: