Celsius Holdings (CELH)

Coraz więcej widzę reklamy do napoi fitness, ale może wynika to z dopasowania reklam do moich zainteresowań... Celsius Holdings zajmuje się rozwojem, marketingiem, sprzedażą i dystrybucją funkcjonalnych napojów fitnessowych spalających kalorie pod marką Celsius. Produkty Spółki słodzone są sukralozą, która jest odpowiednia dla konsumentów z ograniczonym spożyciem cukru. Marka Celsius spółki wykorzystuje składniki i suplementy, takie jak zielona herbata, imbir, wapń, chrom, witaminy z grupy B oraz witamina C. Spółka zleca proces produkcji zewnętrznym firmom pakującym. Spółka oferuje również składniki w postaci sproszkowanej w pojedynczych opakowaniach On-The-Go, a także w pojemnikach z wieloma porcjami.

Sektor w którym firma działa rozwija się bardzo szybko i tym samym spółka w minionej dekadzie rosła w niesamowitym tempie. Średnioroczna stopa zwrotu z ostatnich 10 lat przekracza 69% i licząc od lokalnego dołka w 2011 roku, akcje do dzisiaj wzrosły o ok. 60 000%! Jednak największa część z tych wzrostów pochodzi od zeszłego roku i na tą chwilę, trend ten nadal pozostaje aktualny. Za tymi wzrostami stoi przyspieszenie wzrostu przychodów, które w ujęciu 5-letnim wynoszą 50% rocznie!

Według oczekiwań to wysokie tempo również w przyszłości ma się utrzymać i to swoje odzwierciedlenie ma w wycenie. Aktualna kapitalizacja rynkowa spółki przekracza 5 mld. $, przy tym firma zatrudnia "zaledwie" 154 pracowników, co po przeliczeniu na jedną osobę oznacza, że jeden pracownik wypracowuje w ciągu roku średnio 32,5 mln. $. Oczywiście w czasach prostego lewarowania biznesu ta wartość nie ma dużego znaczenia, ale pomyślałem sobie, że jako ciekawostkę warto o tym wspomnieć.

CELH 08.07.2021 - 68,13 $

Technicznie spółka szczególnie z ujęcia ostatniego roku wygląda bardzo dobrze i jeśli miałbym kupować firmę, to właśnie tylko ze względu na pozytywny obraz techniczny. Fundamentalnie, mimo że "finanse się zgadzają", tzn. one podążają w dobrym kierunku, czyli przychody rosną i zysk netto od 2019 roku jest dodatni (i również rośnie), to mimo tego do inwestycji długoterminowej, akcje te oceniam po prostu za ryzykowne - przez wysoką wycenę.  Wsparcia tworzą poziomy w okolicach 40, 25 i 19 $ (na wykresie zaznaczone). Spadek ceny do 19 $ oznaczałby spadek (od szczytu), który przekroczyłby 70%, co w ujęciu wzrostów jakie firma w ostatnim roku ma za sobą jest korektą adekwatną do dynamiki kursu. Podsumowanie i więcej danych do spółki, na końcu:

Podsumowując: zarówno tempo wzrostu wyników finansowych jak i tempo wzrostu kursu akcji są niesamowicie szybkie. Jednak ogólna wycena firmy i większe ryzyko, jakie spółki z niższą kapitalizacją w stosunku do konkurencyjnych gigantów mają, uważam, że akcje te są z obecnej perspektywy interesujące tylko do tradingu. Długoterminowo, trzeba by zaakceptować obsunięcia, które w głębokości spadków przekroczyć mogą nawet 70%. 

Firmę tą można kupić tylko u brokera, który oferuje handel na rynku amerykańskim, np.: LYNX Broker. Przypomnę, że przy zakładaniu konta w LYNX, osoby które przy rejestracji powołają się na mój blog (pamietnikgieldowy) otrzymają 50$ zwrotu z prowizji od transakcji - link do rejestracji. Warto również dodać, że LYNX oferuje dostęp do rynku opcyjnego co może być bardzo ważnym argumentem dla osób, które chcą wykorzystać więcej możliwości jakie oferują rynki finansowe. W tym przypadku można na przykład wystawiać opcje, kasując premie w przypadku, kiedy kurs dalej będzie rosnąć, a jak spadnie po prostu odkupić akcje z rynku. Jednak zanim rozpoczniesz wykorzystywać opcje, zalecam się w tym kierunku dokształcić, gdyż błędy na tym rynku są dużo bardziej kosztowne - klikając na poniższy baner przejdziesz do strony, gdzie za darmo możesz pobrać e-book, który na blisko 70 stronach przedstawi Tobie najważniejsze informacje:

Jeśli z kolei interesuje Cię w jaki sposób zarządzam portfelami, jak  zarządzam ryzykiem, jak traduję, jak wyszukuję spółki oraz jak je analizuję, to mogę przekierować do książki, w której dokładniej opisałem w jaki sposób postępuję. Klikając na poniższe zdjęcie, przejdziesz do strony, gdzie ją można zamówić: