Bycze spółki po listopadzie 2019

Ostatni dzień notowań w listopadzie mamy za sobą, więc czas podsumować minione cztery tygodnie w portfelu polskich spółek "Byki". Początkowo nie widziałem powodów aby taką aktualizację przygotować, gdyż w moim portfelu dużo się nie działo (przypomnę, że traduje w ujęciu wielotygodniowym). Jednak jako, że jedna z moich spółek notuje blisko poziomów przy których dalszy delikatny spadek ceny oznacza moje wyjście z pozycji, postanowiłem, że "przypomnę" o tym, odświeżając aktualny stan portfela. Listopad to dalsza kontynuacja "nudów" na polskiej giełdzie - szeroki indeks (WIG) nie chce przejść do trendu i ciągle porusza się "bokiem". Dla mojego portfela oznacza to, że na polskiej giełdzie nadal tylko defensywnie uczestniczę na rynku. Poniżej pełna historia  (od chwili rozpoczęcia publicznego prowadzenia) wartości portfela na tle rynku:

Listopad spowodował delikatne cofnięcie wartości portfela, a sam jego skład w stosunku do poprzedniej aktualizacji się nie zmienił. Mimo, że wzrost inflacji w kolejnych miesiącach ma przyspieszyć na dynamice (a rynek tego rodzaju dane w wycenie uwzględnia już wiele miesięcy wcześniej) indeks nadal nie chce wzrosnąć. Oznacza to, że albo rozgrywana jest inna przyszłość, albo ewentualna realizacja scenariusza inflacyjnego będzie miała bardzo gwałtowny charakter, tzn. indeks w krótkim czasie może wzrosnąć bardzo mocno. Na szczęście jako trader nie muszę przewidywać przyszłości i na ewentualne zmiany reagować mogę w momencie kiedy się pojawiają. Mówiąc inaczej: jak rynek zacznie rosnąć, dopiero wtedy zwiększam swoje zaangażowanie. Dlatego nadal bardzo defensywnie będę w rynku zaangażowany - przez już ponad rok gotówka w tym portfelu nigdy nie stanowiła mniejszą wartość niż 50% i to do czasu wzrostów na naszym rynku raczej się nie zmieni. Przechodząc do aktualnego składu portfela, poniżej krótka aktualizacja:

CdProjekt Red 29.11.2019 - 262,5

Najstarszą pozycją w moim portfelu jest CdProjekt Red (akcje kupowałem w styczniu 2019). Przy ostatniej aktualizacji (link: "Bycze spółki po październiku 2019") niewiele brakowało do zaksięgowania wypracowanych zysków - do zlecenia obronnego brakowało mniej niż 1%! Obecnie kurs akcji nadal utrzymuje swój trend i porusza się w stabilnym kanale wzrostowym. Osobiście uważam, że cena akcji niebawem odnotuje większą korektę, jednak to co ja uważam nikogo nie interesuje dlatego reaguję dopiero na zmiany, a nie na moje "oczekiwania" -  jak kurs zejdzie poniżej dolnego ograniczenia kanału zacznę się zastanawiać czy to już czas na zaksięgowanie zysków. Poziom, przy którym nie będę się zastanawiał nad ewakuacją, tylko od razu "będę działać" to poziom który opisywałem już wcześniej - czyli te 230 zł do którego brakowało wtedy mniej niż 1%. Poziom ten nadal uważam za kluczowy.

mBank 29.11.2019 - 372,2

Drugą spółką w portfelu jest mBank. Dopiero w trakcie pisania tej aktualizacji postanowiłem, że swój poziom obronny z 340 zł przesuwam do góry na okolice 360 zł (poziom zaznaczyłem czerwoną linią). Przesunięcie poziomu obrony wybrałem ze względu na, to że trend zapoczątkowany po wybiciu (zaznaczone miejsce mojego zakupu)  jest nadal bardzo "młody", a to oznacza że ryzyko na powrót w rejony mojego wejścia jest większe. Zanim pozostaną mi "skromne kruszynki" wolę więc zapewnić sobie "większą część tortu". Myślę, że w kolejnych dniach sprawa odnośnie tego czy mój "kawałek tortu" się jeszcze powiększy (wracając z powrotem do wzrostów) się rozwiąże. 

ING Bank Śląski 29.11.2019 - 190

Drugi bank w moim portfelu to ING Bank Śląski - spółka "tak samo nudna jak rynek", tzn. bez wyraźnego kierunku. Jednak dalej pozostaję optymistą i zakładam, że wyjście z konsolidacji nastąpi górą. Gdybym był w błędzie moje zlecenie "stop loss" chronić mnie będzie przed pogłębiającymi się stratami. Wybicie (nie ważne czy w górę czy w dół) powinno być dosyć dynamiczne. 

Dino Polska SA 29.11.2019 - 135,2

Ostatnią spółką w portfelu jest Dino Polska SA. Kurs akcji notuje na poziomie, który spostrzegam jako kluczowy - wsparcie to musi zostać utrzymane aby pozostać w trendzie wzrostowym. Myślę, że nie jestem jedyny, który w oparciu o ten poziom broni swoją pozycję, pisałem o tym również na fanpage'u bloga na fb: 

 

Może więc się okazać, że mój zakup wypadnie na okolice szczytu trendu, ale dla historii wartości mojego portfela taki niechybiony zakup nie jest dla mnie elementem, który "psuje" moje performance. Nie analizowałem dokładnie jak często taki szczyt złapię - powiedziałbym, że wypada raz na kilkadziesiąt transakcji (bliżej 100). Zobaczymy czy  tym razem mój zakup będzie w możliwie najgorszym czasie... pozostaję optymistą, mając nadzieję że jednak tak nie będzie i cena 130 zł nie zostanie przekroczona. 

Reasumując: nadal jestem defensywnym uczestnikiem polskiego rynku, w którym gotówka czeka na okazję w której kursy akcji ponownie "masowo" zaczną wspinać się do góry (nie traduje antycyklicznie z nadzieją złapania dołka). Poniżej dodaję graficzne przedstawienie moich udziałów w tym portfelu:

 

Na samo zakończenie: książka nad którą pracuję znajduje się na półmetku w fazie przedprodukcyjnej. Przy dobrych wiatrach w grudniu będę mógł ją oddać do drukarni. Sam druk może potrwać kolejne kilka tygodni, ale mam nadzieję że już w lutym będę mógł zaprezentować swoją pracę i zaoferować przedsprzedaż.