Neogen Corporation (NEOG)

Po ostatnim negatywnym obrazie spółki z portfela, teraz pozytywny obraz
26.07.2019 - 70,15 (USD)

Ostatnia analiza spółki jaka pojawiła się u mnie na blogu była analiza z negatywnym scenariuszem na akcjach Rollins i z obecnego punktu widzenia, scenariusz ten idealnie się zrealizował gdyż jeden dzień po jej publikacji kurs spółki spadł o 10%. Tak idealne momenty trafienia nigdy nie przypisuję zasłudze umiejętności, tylko po prostu szczęściu. 

Dzisiaj z kolei dodaję pozytywny scenariusz dla kolejnej firmy z mojego portfela "Najlepszych Spółek Świata", która to od chwili zakupu jeszcze przez ani jeden dzień nie była na plusie, jednak możliwe że to się właśnie wkrótce zmieni. Neogen po rozczarowujących wynikach w połowie 2018 roku odnotowała wręcz paniczny zjazd, który to doprowadził kurs spółki do około 50% przeceny. Spadki te zatrzymały się w okolicach tzw. "zmiany biegunów" notując przez kolejne pół roku w tzw. trendzie "horyzontalnym" wyznaczając sobie opór w przedziale 64-66 $. Przedział ten właśnie teraz został pokonany co jest bardzo pozytywnym sygnałem na kolejne miesiące, a w zasięgu powinien być historyczny szczyt z 2018 roku i to w cale nie w tak długim terminie (do końca roku). 

Mimo pozytywnemu technicznemu obrazowi fundamentalna wycena firmy nadal jest wysoka. Jednak jak to już wielokrotnie historia pokazała, dobre spółki zazwyczaj wycenione są wyżej. Reasumując technicznie mamy pozytywny scenariusz który można próbować wykorzystać, droga do okrągłych 100 $ została teraz otworzona, ale i również na długoterminowy czas uważam że obecne poziomy są dobrą okazją do zakupów (mimo fundamentalnie wysokiej wycenie), ale oczywiście może to być efekt tego, że na spółkę patrzę przez "różowe okulary" gdyż jestem długoterminowym akcjonariuszem firmy (chociaż przy Rollins mimo mojemu również długoterminowemu zaangażowaniu negatywny scenariusz "zaakceptowałem"). Poniżej dołączam jeszcze pozostałe dane firmy wraz z podstawowymi wskaźnikami fundamentalnymi:

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Spółka z "fosą ochronną" dla inwestycji długoterminowej?

08.06.2018 - 77,87 (USD)

Kolejna spółka znajdująca się na mojej liście do zakupu do portfela "Najlepszych Spółek Świata" jest Neogen Corporation. Firma dostarcza zestawy testowe oraz odpowiednie programy służące do wykrywania niebezpiecznych substancji w żywnościach. Ze względu na wysokie bariery wejścia Neogen ma rynek dla siebie i dzięki temu zaliczam ją do firm z tzw. "fosą ochronną" w której jej przewaga konkurencyjna znacząco utrudnia innym firmom zagrozić spółce. Dodatkowo Neogen się nie zadłuża, co przy obecnych warunkach rynkowych można uznać za rzadkość. Oznacza to, że przy kontynuacji polityki FED, NEOG nie powinien znaleźć się wśród spółek, które staną się ofiarą podwyżek stóp procentowych. Obecna kapitalizacja rynkowa NEOG wynosi ok 4 mld. $,  w ciągu ostatnich 20 lat osiągała średnioroczne stopy zwrotu bliskie 22,5% (przypomnę: w tym czasie mieliśmy dwa większe kryzysy na giełdzie!), podnosi obroty, której marża netto przekracza 14,8% oraz nieprzerwanie od 10 lat generuje nowe rekordowe zyski. Dla kompletu danych poniżej tradycyjnie dołączam wyniki finansowe z ostatnich 10 lat: