Bycze spółki po październiku oraz listopadzie 2017

Miesiąc się zakończył, a ostatnia aktualizacja "Portfela Byki" była we wrześniu, dlatego dzisiaj krótko podsumowanie ostatnich dwóch miesięcy. Październik oraz listopad zakończył się dla portfela w stosunku do poprzedniego miesiąca wyżej. Dzięki temu portfel troszkę więcej oddalił się od benchmarku (WIG'u), który w tym czasie nie poradził sobie tak dobrze jak portfel i to mimo tego, że od września znacznie zmniejszyłem swoje zaangażowanie w rynku - nie ze względu na oczekiwane pogorszenie się ogólnego obrazu rynku, tylko z powodów zrobienia sobie przerwy od zarządzania niektórymi portfelami, w tym również portfela "Byki". 

Za nami 72 miesiąc publicznego prowadzenia "Portfela Byki" i w tym czasie w stosunku do WIG'u historia przebiegu jest następująca:

Przechodząc do spółek, które obecnie goszczą w portfelu - posiadam ich na razie tylko trzy: Benefit, Kruk oraz CCC pozostała część to gotówka, która stanowi ponad 60% wartości portfela:

CCC 30.11.2017 - 239,85

Spółka, którą sprzedałem we wrześniu celem poprawienia sobie ceny - w listopadzie udało mi się ponownie nabyć pakiet akcji poprawiając sobie poziom wejścia o ok. 13%. CCC jest  pierwszą spółką w historii portfela, która przy ponownym odkupieniu stanowiła większy udział w portfelu niż pozostałe nowo nabywane akcje - obecnie stanowi ok. 12,6% wartości portfela. Oznacza to, że jestem do niej nastawiony bardzo pozytywnie (ale oczywiście bez przesady). Uważam, że CCC w ujęciu kilku miesięcznym ma bardzo dobre perspektywy i możliwe, że nawet dla długoterminowych portfeli może okazać się dobrą inwestycja na przyszłość. Aktualnie kurs znajduje się w korekcie, mamy więc interesującą okazję do wejścia. Spółka od 2006 roku co rok wypłaca dywidendę (z wyjątkiem roku 2008), którą też co rok zwiększała (tu też z wyjątkiem roku 2016) i być może CCC stanie się stałym bywalcem portfela - tradując swingowo będę próbował wykorzystywać okresowe nadwyżki odkupując spółkę w korektach. Jeśli spółka po sprzedaży ucieknie (czyli nie uda mi się ponownie poprawić w ten sposób cenę) będę na nią polował w kolejnej korekcie. Gdyby cena natomiast po moim zakupie miała mocniej spaść będę próbował przesiedzieć chwilowe większe obsunięcie (spadek o 40% - 50 % od ceny zakupu jestem w stanie przeboleć, co byłoby i tak mniej niż 6% straty dla całości portfela). Reasumując akcjami CCC zamierzam agresywnie z dużą tolerancją na obsunięcia zarządzać, 20% na pozycji (ok 2,5% dla portfela) mogę przyjąć - jeśli ogólny obraz techniczny się pogorszy przerwę strategię prowadzenia tej pozycji (jak będzie tak daleko to o tym oczywiście napiszę).


Benefit 30.11.2017 - 1114,55

Druga spółka w portfelu po udanym wejściu w korekcie trzeciego sierpnia dzisiaj notuje w okolicach historycznego szczytu. Trend wydaje się na chwilę obecną nie zagrożony. Ważnym poziomem wsparcia jest cena 925 zł, z kolei kluczowy opór stanowi ostatni szczyt. Jak dobrze pójdzie BFT jeszcze w tym roku wybije nowy historyczny szczyt potwierdzając tym samym aktualność trendu.


Kruk 30.11.2017 - 282

Ostatnia spółka w portfelu podobnie jak CCC znajduje się obecnie w korekcie, co uważam że jest dobrą okazją do przyłączenia do głównego trendu wzrostowego. Na chwilę obecną przeciwko dalszemu obsunięciu kursu stoi średnioterminowa linia trendu. Gdyby ona została pokonana 258 stanowi pierwsze ważniejsze wsparcie, kolejne rysują poprzednie dołki oraz szczyty trendu - orientacyjnymi poziomami są 250 zł, 225 zł oraz 190 zł.

Reasumując, obecnie nadal będę stał z boku - tak jak pisałem dwa miesiące temu: kontynuuję swoją przerwę od zarządzania niektórymi portfelami (zarządzam pięcioma portfelami i moje portfele swingowe (pozycyjne na kilka tygodni) są obecnie nieaktywne), na razie koncentruję się najwięcej na portfelu lewarowanym i długoterminowym. Tym samym "Portfel Byki" dalej będzie defensywnie uczestniczył w rynku, czyli nie zamierzam go zasilać nowymi akcjami. Termin zakończenia przerwy jeszcze nie ustaliłem - uzależniony jest od czasu utrzymania się niskiej zmienności na rynku amerykańskim, ale możliwe że mimo tego w pierwszym kwartale nowego roku lekko zwiększę aktywność w tradowaniu pozycyjnym.