Bycze spółki po czwartym roku walki z rynkiem

Czwarty rok walki Portfela "Byki" z rynkiem mamy za sobą, jest to więc dobry czas na podsumowanie. Jego wartość po 48 miesiącach wzrosła teraz do 123,7%, gdzie w tym samym czasie benchmark WIG wzrósł o 22,8%. Statystycznie portfel rośnie więc średnio 2,58% miesięcznie (WIG 0,48%). 2015 rok dla akcji był taki jak go oczekiwałem - trudny. WIG w ostatnich 12 miesiącach spadł o prawie 10% i tym samym mocno zbliżył się do mojej prognozy sprzed 365 dni (obstawiałem że WIG zamknie się w okolicach 42500 pkt. (do poczytania: link)). Utrzymując tą tradycję z prognozą na koniec następnego roku uważam, że WIG utrzyma swój kierunek również w kolejnych dwunastu miesiącach. Możliwe też, że zobaczymy jakąś stabilizację, ale w wzrosty na chwilę obecną nie wierzę. Mój typ kursu WIG'u na ostatni dzień 2016 roku to 36500 punktów. Jest to mocno pesymistyczna prognoza, a czas pokaże czy trafię przynajmniej kierunek indeksu i jak tak na ile się do tego poziomu zbliżymy...



Jeśli chodzi o same statystyki portfela w 2015 roku: w sumie przeprowadziłem 7 pełnych transakcji (pełnych czyli takich gdzie zaksięgowałem zysk/stratę). Pierwszy raz w czteroletniej historii portfela, liczba transakcji stratnych przekroczyła transakcje zyskowne (z 7 transakcji 4 przyniosły stratę), jednak dzięki utrzymaniu wysokiego stosunku tradów zyskownych do stratnych całkowita stopa zwrotu w 2015 roku wyniosła prawie 19%. Pełniejsze dane zawarłem w poniższym zestawieniu:

Natomiast sam wykres krzywej kapitału na tle benchmarku (indeksu WIG) wygląda teraz następująco:

W 2015 roku najlepszym miesiącem był luty (wzrost wartości portfela o 9,1%), z kolei najgorszym grudzień (spadek o 4,32%). Miniony rok przyniósł również rekordowe ratio - statystycznie jedna transakcja zyskowna pokrywała osiem transakcji stratnych. Wykaz wszystkich pełnych transakcji w minionym roku umieściłem poniżej:

Ostatnie spółki które opuściły portfel były Kruk oraz Erocash - na decyzję zamknięcia pozycji wpłynął ogólny obraz rynkowy, gdzie te obydwie akcje zwiększyły swoją zmienność podążając za "szarą masą". Mimo tego KRU oraz EUR są dalej w trendzie i możliwe, że jeśli one się ponownie ustabilizują ja do nich wrócę. Pozostałe transakcje omówiłem już wcześniej (można to prześledzić w zakładce "Portfel Byki"). W portfelu pozostała tylko ta najbardziej stabilna spółka - Ciech:

Ciech 30.12.2015 - 86

Obecnie cena akcji Ciech reaguje na wcześniejszy szczyt przygotowując się możliwie do korekty. Jeśli przy tym ostatni dołek nie zostanie naruszony (77 zł) można oczekiwać wybicia w górę. Spółka w portfelu gości już od kwietnia 2015 i dlatego pomału będę szukał poziomów do wyjścia. Jeśli stabilność zostanie utrzymana będzie to próba wykorzystania impulsu z ponownym wejściem niżej.

Reasumując jeszcze raz ostatnie cztery lata "Portfela Byki" poniżej wykaz stóp zwrotu z wszystkich dotąd zawartych transakcji:

Na razie liderem pozostaje LPP z prawie 75% stopą zwrotu, najgorszą transakcją był Action, na której straciłem prawie 19% zaangażowanego w niego kapitału (dla całości portfela było to ok. 5% straty). W 2016 roku nie planuję jakichś drastycznych zmian - jak system zarabia nie widzę sensu aby coś w nim zmieniać: never change a winning team ;).