Bycze spółki po rozhuśtanym wrześniu

Miniony miesiąc był wyjątkowo zmienny - na początku września szeroki indeks tracił ponad 10% (w stosunku do miesiąca poprzedniego), jednak rynek szybko odrobił spadki zamykając miesiąc z 3,77% zyskiem. Jego konkurent (Portfel "Byki") w tym samym czasie odnotował nowy miesięczny rekordowy przychód, generując 15,62% stopę zwrotu. Wrzesień był więc dla portfela bardzo dobrym miesiącem, dla lepszej czytelności cała jego historia na tle rynku wyglądała następująco:

Na jednym wykresie powyższe dane przedstawiają się następująco:

Średnia miesięczna stopa zwrotu z ostatnich trzech miesięcy przekracza 12%, gdzie WIG zyskiwał średnio prawie 5%. Wynik jest więc bardzo dobry, bo ponad dwukrotnie lepszy od rynku. Obecnie całkowita stopa zwrotu z portfela wynosi prawie 90%, w tym samym czasie benchmark wzrósł o ok. 33%, oznacza to że w ciągu 21 miesięcy portfel zyskał prawie 3 razy więcej niż indeks.

Przechodząc do podsumowania transakcji z września - w ostatnim miesiącu portfel opuściły dwie spółki - Kania oraz Duon, doszła jedna - CdRed. W przypadku sprzedaży spółek KAN oraz DUO uważam, że się troszkę pośpieszyłem, dlaczego? Zobaczcie sami:

Kania 30.09.2013 - 4,49

Kupno nastąpiło na zamknięciu świecy powyżej ostatniego szczytu (26.08), które okazało się niemalże idealnym wejściem. Szybki wzrost kursu postanowiłem równie szybko zabezpieczyć, w wyniku czego do sprzedaży doszło 10 dni później na zleceniu obronnym. Całkowita stopa zwrotu przekracza 20%, co na tak krótki okres inwestycji jest naprawdę imponującym wynikiem. Jednak sprzedaż nie była optymalna - krótki czas później kurs wzrósł o kolejne 20%... Mimo tego myślę, że nie mam powodów do marudzenia - idealnie na szczycie bardzo trudno sprzedać, a zysk przekraczający 20% w kilka dni jest (uważam) bardzo dobrym wynikiem.

Duon 30.09.2013 - 1,35

W przypadku drugiej spółki źle zarządziłem zleceniem obronnym, przez co straciłem nieco ponad 1,5%. Z dzisiejszej perspektywy zlecenie stop powinienem ustawić poniżej tzw. "zmiany biegunów" (pomarańczowa linia), która widać udanie powstrzymała kurs przed dalszymi spadkami. Jedyne troszkę niepokojące może być przebicie linii trendu, jednak jeżeli kurs ponownie zdoła pokonać swój wcześniejszy szczyt dalsza perspektywa waloru nadal powinna wyglądać pozytywnie.

CdProjekt 30.09.2013 - 14,86

Kolejną spółkę postanowiłem dzisiaj rano sprzedać (w komentarzach z ostatniej aktualizacji jest o tym notka). Na wykresie operację tą nie naniosłem, gdyż sprzedaż nastąpiła w nowym miesiącu i dlatego podsumuję tą pozycję po zakończeniu października - będzie wtedy też lepiej widać czy moment wyjścia był dobry. Generalnie w przypadku CdRed postanowiłem zagrać "swingowo" - obecny układ świec może zapowiadać korektę, jednak w dłuższym horyzoncie czasowym spółka nadal wygląda byczo. Dlatego też możliwe, że po dotarciu do linii trendu wejdę ponownie (z zleceniem obronnym poniżej "zmiany biegunów" - ciemne pole)...

Pozostałe spółki, które utrzymały się w portfelu to: Asbis, CCC, Amica oraz Integerpl:

Asbis 30.09.2013 - 7,5

Pierwszą z omawianych aktualnie obecnych akcji w portfelu będzie Asbis. Kupno nastąpiło 05.09 krótko przed paniką w sprawie OFE - w ciągu dnia moja świeża pozycja była na ponad 11% minusie, na szczęście ale do zlecenia obronnego (pozycyjnego) kurs nie dotarł, dzięki czemu pod koniec sesji kurs wrócił w okolice ceny zamknięcia z dnia poprzedniego. Takie zachowanie kursu oceniłem bardzo pozytywnie, gdyż mimo prawie 4,5% przeceny całego rynku Asbis zamknął dzień na plusie. W chwili obecnej kurs wybił z miesięcznej konsolidacji (ważne: przy zwiększonym wolumenie), co daje nadzieję na przebicie ostatniego szczytu...

CCC 30.09.2013 - 112,7

Kolejną spółką jest CCC - w jej przypadku w minionym miesiącu mogliśmy zaobserwować przebicie ostatnich szczytów co jest dobrym sygnałem na przyszłe sesje. Najbliższe poziomy obronne powinny znajdować się w okolicach strefy zmiany biegunów oraz linii trendu.

Integerpl 30.01.2013 - 324

Następną omawianą spółką jest Integerpl - obecna sytuacja również w przypadku tego waloru wygląda bardzo pozytywnie. Pozycja przygotowana do zagrania pozycyjnego, a ostatnie przebicie wcześniejszych szczytów daje nadzieję na kolejne rekordowe ceny tych akcji.

Amica 30.01.2013 - 108,1

Ostatnią dzisiaj omawianą spółką jest Amica - w jej przypadku dużo do powiedzenia nie mam. Kurs pokonał okrągły psychologiczny opór na poziomie 100 zł i kontynuuje swoje wzrosty. Perspektywa długoterminowa nadal wygląda pozytywnie, nie widzę więc powodów by się jej wcześniej pozbywać.

Podsumowując całą historie transakcji portfela, do tej pory przeprowadziłem 33 pełne transakcje (kupna i sprzedaży) z czego tylko 11 przyniosło stratę. Cały spis tych transakcji wygląda następująco (wytłuszczoną czcionką to już zamknięte pozycje):