Bycze spółki po roku prowadzenia portfela + omówienie obecnego jego składu po listopadzie oraz grudniu

Skończył się rok więc mamy dobry okres do podsumowania ostatnich dwunastu miesięcy. Początek 2012 roku to start prowadzenia portfela "Byki" który w sumie uzyskał 34,10% stopę zwrotu. W tym samym czasie nasz benchmark - WIG wypracował 25,44% stopę zwrotu. Oznacza to, że portfel "wygrał" z rynkiem. Jednak czy poziomy zajęcia i zamknięcia pozycji na poszczególnych akcjach był dobry pokazuje dopiero wykres spółki w szerszym ujęciu . W tym celu przygotowałem wykresy, które pokazują cały przebieg wszystkich zamkniętych transakcji:

Wesołych Świąt i szczęśliwego Nowego Roku

"Wszystkim czytelnikom życzę wesołych świąt Bożego Narodzenia, dużo sukcesów inwestycyjnych, szczęścia, zdrowia oraz szczęśliwego Nowego Roku".


Chciałem jeszcze podziękować wszystkim czytelnikom za Waszą aktywność na blogu, za ciekawe propozycje inwestycyjne, za rady i uwagi - dzięki Wam blog rozwija się w dobrym kierunku i daje mi motywację do ciągłej pracy nad udoskonalaniem strategii.










Choinka z wykresu PGNIG :)                 

Wypełnienie wolnej luki w portfelu "Byki"

Dzisiaj do portfela trafiła kolejna spółka - o planowanym zakupie pisałem w ostatniej aktualizacji portfela ("Nowa spółka do portfela Byki"). Tym zakupem portfel został "wypełniony po brzegi" - na kolejne niestety nie ma już wystarczających funduszy.  

Przedstawiając jeszcze krótko sytuację techniczną nowej spółki, wykres wygląda następująco:

Azotytarnów 19.12.2012 - 53,1

Kurs kształtował się w trójkącie zwyżkującym, którego wybicie wskazywało na potencjalną zmianę ceny o ok. 10%. Po wybiciu w górę otrzymaliśmy więc sygnał zakupu i informację o kontynuacji długoterminowego trendu wzrostowego. 

Obecnie portfel składa się z ośmiu spółek, a aktualna stopa zwrotu z każdego poszczególnego waloru jest następująca:

Przypomnę, że całą historię tego portfela można prześledzić w zakładce "Portfel Byki (akcyjny)".

NZD/USD (Zagrania Forex 06.12.2012 - 14.12.2012)

NZD/USD

Transakcje z 06.12.2012 -14.12.2012

Wykres 01. NZDUSD 06.12.2012 - 0,8325

Wejście spekulacyjne bez szczegółowej analizy (tzw. szybka analiza i szybkie wejście, bez wcześniejszych przygotowań i opracowanego scenariuszu). Za odwróceniem przemawiają: dotarcie kursu do oporu plus dodatnia korelacja z EUR/USD, która po plotkach o możliwej obniżce stóp rozpoczęła ruch południowy (na oporze z analizy tej waluty tutaj: EUR/USD). W tych miejscach planowałem też zajęcie krótkiej pozycji, które niestety (po prostu) przegapiłem. Za to NZD/USD dał szansę do przyłączenia się na poziomie, na którym to możliwie zaobserwujemy odreagowanie ostatnich wzrostów - tak więc wchodzę z dwoma pozycjami z SL powyżej wyraźniej strefy oporu.

Nowa spółka do portfela "Byki" + krótkie spojerzenie na kilka propozycji czytelników

Neuca (NEU)

11.12.2012 - 94,95 

Ostatnio pisałem, że zainteresowałem się nową spółką, która to od sierpnia 2011 roku znajduje się w stabilnym trendzie wzrostowym - mowa o spółce Neuca. Obecnie kontynuację wzrostów powstrzymuje historyczny szczyt z 2007 roku - pretekst do długoterminowego podwójnego szczytu? 

Oznacza to, że technicznie mamy dosyć duże zagrożenie do odwrócenia trendu, mimo tego zaryzykuję...
Moja średnia cena zakupu to 95 zł. Głównymi sygnałami, które zadecydowały o wejściu to dotarcie kursu do tzw. "zmiany biegunów" oraz długoterminowej linii trendu. Dodatkowo w tych okolicach Ichimoku narysował płaską Senkou Span B co potwierdza ważność opisanej strefy wsparcia:

EUR/USD (Zagrania Forex 07.12.2012 - 07.12.2012)

EUR/USD

Transakcje z 07.12.2012 - 07.12.2012

Wykres 01. EURUSD 07.12.2012 - 1,2934

Wykorzystam chwilkę wolnego do wstawienia wykresu: po dynamicznych spadkach (wywołane prawdopodobnie przez plotki o możliwej obniżce stóp (nie wspominając już o technicznym poziomie)) kurs na ważnej strefie wsparcia pokazał długi dolny cień świecy, co jest sygnałem że do akcji wkraczają byki. Po zamknięciu się świeczki skorzystałem z tego sygnału i zająłem dwie pozycje długie z TP ok. dwa razy większym od SL.

EUR/USD (Zagrania Forex 30.11.2012 - 03.12.2012)

EUR/USD

Transakcje z 30.11.2012 - 03.12.2012

Wykres 01. EURUSD 30.11.2012 - 1,3002

Ponieważ wykres wyraźnie reaguje na wyznaczoną strefę oporu postanowiłem, że otworzę dwie pozycje krótkie. Take Profit ustawiłem ok. 3 razy dalej od Stop Lossa, więc i stosunek ryzyka do dochodu wygląda dosyć atrakcyjnie. Sygnały jakimi się pokierowałem w otworzeniu pozycji to:

1) dotarcie kursu do strefy oporu
2) długie górne cienie świec (zgrupowane "spadające gwiazdy")
3) formacja 121 (nie zaznaczona na wykresie)

Krótko odświeżony stan portfela "Byki"

Skończył się listopad więc czas na chociaż krótkie odświeżenie stanu portfela, tym bardziej że zaszło kilka zmian:

Eurocash 30.11.2012 - 43,9

Po zakupie (jak na złość) spółka rozpoczęła trend boczny, co uniemożliwiło mi rozsądne przesuwanie zlecenia obronnego (wraz z rosnącym zyskiem). Postanowiłem więc, że przy górnej strefie oporu (tej konsolidacji) sprzedam walor. Sprzedaż ta przyniosła w sumie 10,12% zysku.

Pulawy 30.11.2012 - 134,9

Nową spółką od (października) są Puławy. Nie jestem pewien czy wcześniej informowałem o zakupie tego waloru w postach gdzie odświeżałem stan portfela, dlatego dzisiaj wykres z zaznaczonym dokładnym momentem wejścia. Informacja o planowanym zakupie tej spółki znajduje się natomiast w oddzielnej analizie dostępnej tutaj: Pulawy (ZAP) - analiza techniczna.  Dwie długie poziome czarne linie to zaznaczony wcześniejszy szczyt (opór na który jak widać spółka "zdrowo" zareagowała). Teraz poziom ten powinien pełnić rolę zmiany biegunów, pod którym też przesunąłem swoje zlecenie obronne by zabezpieczyć już wypracowany zysk.


Comarch 30.11.2012 - 69,75

 Na ostatniej sesji do portfela trafiła również spółka Comarch. Cena zakupu to 69,75 zł (kupione na zamknięciu). Stop Loss oraz Take Profit ustaliłem po wcześniejszych wierzchołkach.

Podsumowując obecnie w portfelu znajduje się 6 spółek i jest jeszcze miejsce na kolejne. Jeżeli więc macie jakieś propozycje, które z akcji powinny uzupełnić luki w portfelu to zapraszam do dyskusji (udzielając się w komentarzach).

Dla osób niezorientowanych: w zakładce Portfel "Byki" znajduje się cała historia transakcji i stanu portfela od momentu jego założenia (styczeń 2012).

W poszukiwaniu "mobilnej giełdy"

Ze względu na dosyć napięty harmonogram mój dostęp do rynku stał się ostatnio trochę bardziej ograniczony... Pomyślałem sobie więc, że wyposażę się w sprzęt, który to zrekompensuje. Mówiąc krótko - szukam nowego smartfona. Moje wymagania to typowe wymagania tradera - głównie potrzebuję go do śledzenia rynku i ewentualnie do edycji otwartych zleceń.

Do znalezienia tego idealnego "kandydata" potrzebuję Wasze opinie - może macie jakieś propozycje, albo sami (jako aktywni traderzy) posiadacie telefon z podobnymi funkcjami, którego moglibyście polecić.

Byłbym Wam naprawdę wdzięczny za pomoc.

Impexmetal (IPX)

 Na ważnym wsparciu
23.11.2012 - 3,22

Chyba czas najwyższy na dokładniejsze przyglądnięcie się rynkowi akcji... Dawno nie opisywałem sytuację techniczną poszczególnych spółek. Moja mniejsza aktywność na tym rynku spowodowana jest małą zmianą strategii inwestycyjnej (pisałem o tym tutaj: "Pewne zmiany..."). Teraz więcej inwestuję śrenioterminowo grając z długoterminowym trendem, tzn. że jedną akcję trzymam od kilku do kilkunastu miesięcy. Niemniej jednak czasami warto też przyglądnąć się akcjom, które krótko, bądź średniotermionowo mają potencjał do większego wybicia. Taką spółką może być właśnie Impexmetal...

Ostatnia analiza tej spółki była (prawie) dokładnie rok temu,  więc i moment zainteresowania się nią uważam, za bardzo "trafny" :P.
Moją uwagę zwróciła poprzez dotarcie do kluczowego obszaru wsparcia, a dokładniej do dolnego ograniczenia trójkąta zniżkującego. Trójkąt ten sugeruje potencjalne wybicie, które może doprowadzić do zmiany ceny o blisko 70%! Ze względu na czas kształtowania się tego trójkąta okres w którym cena może się zmienić o tyle procent to kilka miesięcy (8-12 miesięcy). Tak więc nadchodzący rok, może okazać się bardzo ciekawy dla spółki. Obecny poziom techniczny często jest też wykorzystywany do zajmowania pozycji (zakładana udana obrona wsparcia) co może doprowadzić do zwyżki na kolejnych sesjach (oprócz sygnału poprzez dotarcie do wsparcia mamy sygnał na wskaźniku RSI oraz po kolejnej zielonej sesji dodatkowe potwierdzenie na wskaźniku stochastycznym i MACD). W takim przypadku zlecenia obronne ustawione są poniżej tego poziomu oraz poniżej linii trendu i ich aktywacja (przebicie wsparcia) może doprowadzić do dynamicznych spadków i potwierdzenia potencjalnego zasięgu wybicia z trójkąta. Na razie rysuje nam się bardziej scenariusz niedźwiedzi, ale w przypadku dużej aktywności (na tym wsparciu) kupujących istnieje też szansa na wybicie górą i tym samym hossa na nowy rok. W takim przypadku kluczowym poziomem potwierdzającym powinien być ostatni podwójny szczyt (na wykresie pozioma czarna linia), która po przebiciu da sygnał, że nie była to "fałszywka". Podsumowując: z pewnością warto obserwować spółkę i jeżeli powstaną pozytywne sygnały można śmiało zaryzykować i spróbować przyłączyć do długoterminowego trendu (zielona linia przypomina, że w dłuższym horyzoncie czasowym nadal rządzą byki).

AUD/USD (Zagrania Forex z dnia 12.11.2012 - 22.11.2012)

AUD/USD

Transakcje z 12.11.2012 - 22.11.2012

Wykres 01. AUDUSD 14.11.2012 - 1,0422

Wykres pary AUDUSD dla niedźwiedzi wygląda bardzo atrakcyjnie. Mamy kilka potwierdzeń sugerujących zakończenie ostatniego impulsu wzrostowego:

1) dotarcie do linii trendu
2) świece z długimi górnymi cieniami (wykres dzienny)
3) formacja harmoniczna
4) formacja ABCD

Za tym, że to jednak nie koniec wzrostów przemawia jedynie to, że wcześniejsze wierzchołki (szczyty oraz dołki) były bardzo dynamiczne, tzn. że w tych wierzchołkach kurs dynamicznie odwracał swój kierunek. Być może tym razem zaobserwujemy coś w stylu podwójnego szczytu i dopiero po tym powstanie silniejszy trend odwrotny. Dodatkowo trzeba pamiętać o obecnym średnioterminowym dominującym trendzie zwyżkującym... Mimo tego ja mam teraz dwie pozycje Sell, gdyż sygnały przemawiające za zakończeniem ostatniego impulsu są "bardziej wyraźne" i jest ich po prostu więcej. Gdybym jednak się mylił SL powyżej ostatniego szczytu zabezpieczy mnie przed większym pogłębieniem strat.

USD/JPY (Zagrania Forex 20.11.2012 - 21.11.2012)

USD/JPY

Transakcje z 20.11.2012 - 21.11.2012 

Wykres 01. USDJPY 20.11.2012 - 80,65

Wejście trochę spekulacyjne - bez szczegółowej analizy, tylko po jednym sygnale. Mianowicie po dotarciu do wcześniejszego szczytu. Patrząc na wcześniejsze podobne poziomy cena zazwyczaj ładnie reagowała na te opory. Tak więc zająłem dwie pozycje Sell z SL powyżej kwietniowego szczytu i TP powyżej wcześniejszego szczytu - tzw. "zmiany biegunów".

EUR/JPY (Zagrania Forex z dnia 07.11.2012- 12.11.2012)

EUR/JPY

Transakcje z 07.11.2012 - 12.11.2012

Wykres 01. EURJPY 08.11.2012 - 101,73

Wczoraj wieczorem otworzyłem pozycję Sell na parze EURJPY. Sygnały jakimi się pokierowałem to: przebicie dolnego ograniczenia kanału, przebicie strefy wsparcia i nieudany powrót powyżej oraz ogólna słaba sytuacja waluty EURO na rynkach skorelowanych. Zlecenie obronne ustawiłem powyżej górnego ograniczenia ostatniej konsolidacji, tj. 24 pipsy. Take Profit natomiast znajduje się nad wsparciem na poziomie 100,41.

EUR/NZD (Zagrania Forex z dnia 08.11.2012- 09.11.2012)

EUR/NZD

Transakcje z 08.11.2012 -  09.11.2012

Wykres 01. EURNZD 08.11.2012 - 1,5589

Przed chwilką zadecydowałem, że otworzę krótką pozycję na parze EURNZD. Sygnały potwierdzające wyczerpanie kontry byków to dynamiczne dotarcie do zmiany biegunów gdzie kurs równie dynaczmiczne się zatrzymał. Potwierdzenie możliwego zakończenia korekty wzrostowej dają dodatkowo linia trendu oraz świece z długimi górnymi cieniami w obszarze oporu.

Bycze spółki na 2012 rok po wybiciu WIG'u z konsolidacji (wrzesień - październik)

Minęły już dwa miesiące od ostatniego odświeżenia stanu portfela "Byki". Powodem tego był ograniczony czas. W sumie od ostatniej aktualizacji dużo się też nie zmieniło - tylko jedna spółka opuściła (na zleceniu obronnym) portfel, była to Zetkama, reszta bez zmian. Teraz zostały: Wawel, LPP, Zamet, Eurocash i Apator.

EUR/USD (Zagrania Forex z 19.10.212 - 31.10.2012)

EUR/USD

Transakcje z 19.10.2012 - 31.10.2012

Dla polepszenia strategii i nauce na błędach po za "Pamiętnikiem Giełdowym" dodatkowo prowadzę szczegółowy dzienniczek, w którym opisuję swoje transakcje. Dzienniczek ten to zbiór prawie wszystkich moich transakcji na rynku kapitałowym.

Postanowiłem, że jeden z rozdziałów opublikuję - tą część dzienniczka troszeczkę wzbogaciłem w tekst, żeby również osoba trzecia zrozumiała na jakiej podstawie otwieram i zamykam swoje pozycje. Generalnie w dzienniczku tym tak szczegółowych opisów nie prowadzę, ale tutaj z powodu decyzji o publikacji będzie inaczej ;).

Transakcje jakie tu opiszę przeprowadzałem na rynku EUR/USD. Po decyzji po zakupie zapisywałem wykres i krótko pisałem dlaczego zadecydowałem się na "wejście w rynek". Zielone przerywane linie oznaczają poziom otworzenia pozycji, natomiast czerwone przerywane linie to zlecenia typu Stop Loss (SL) i Take Profit (TP). Ponieważ pozycje te otwierałem na koncie realnym numer transakcji zamazałem, zostawiłem tylko typ (żeby było widać, jaką pozycję zająłem ("sell" lub "buy")). Pozycja "sell" to pozycja w której zarabiam na spadkach, natomiast pozycja "buy" to pozycja w której zarabiam na wzrostach kursu. Akurat w tym przykładzie wszystkie moje pozycje były zleceniami typu "sell". 

Przechodząc teraz do transakcji - moja strategia polega na szczegółowej analizie wykresu. Najwięcej uwagi zwracam na poziomy wsparć i oporów, które wykorzystuję do potwierdzenia zmiany lub kontynuacji trendu. Z reguły moje pozycje otwieram w okolicach właśnie tych poziomów. Analizy dodatkowo wzbogacam o różnego rodzaju formacje klasyczne oraz harmoniczne + formacje świecowe. 

Przed decyzją o zajęciu pozycji, najpierw zawsze sprawdzam w którym miejscu mógłbym ustawić zlecenie zabezpieczające (SL) oraz zlecenie profitujące (TP). Zlecenia te (SL i TP) ustawiam w okolicach wsparć i oporów. Po otworzeniu pozycji, SL przesuwam wraz z rosnącym zyskiem (nigdy nie przesuwam go w drugą stronę (tzn. gdy widzę, że strata z danej pozycji się powiększa)). Podobnie z TP - nie przesuwam go tak, że zmniejszam początkowo zakładany zarobek. Jeżeli widzę, że jest szansa na jeszcze większe zyski niż zakładałem przy początkowej analizie wykresu, przesuwam go tak, żeby jeszcze powiększyć wygraną.

To co opisałem teraz wyżej najlepiej pokażę w praktyce, także zacznę od wykresu:           

Wyskakujące okienka/reklamy

Od jakiegoś czasu na blogu zaczęły wyskakiwać jakieś okienka/reklamy. Nie wiem skąd one się wzięły (na razie szukam jeszcze źródła). Jeżeli Wam też się one pojawiają to można je zablokować programem do blokowania reklam (w Firefoxie ja używam AdBlock'a).

Jeżeli ktoś wie jak mogę te wyskakujące okienka ze strony usunąć, to byłbym bardzo wdzięczny za pomoc.

Czy warto w swoich decyzjach inwestycyjnych kierować się rekomendacjami instytucji finansowych?

Regularnie pojawiają się wiadomości, że Dom Maklerski X wydał rekomendację dla spółki Y z ceną docelową Z zł i związku z tym dana akcja powinna przynajmniej ruszyć w kierunku rekomendowanej ceny (w dół w przypadku negatywnej rekomendacji, albo w górę w przypadku pozytywnej rekomendacji lub "w bok" po neutralnej rekomendacji). Ale czy tak jest?

Pewne zmiany + odpowiedzi na pytania

Ostatnio otrzymałem bardzo dużo pytań, na które niestety nie miałem czasu odpowiedzieć. Brak czasu spowodowany jest chęcią podniesienia kwalifikacji, a dokładniej zainteresowanie drugim kierunkiem studiów. Od tego semestru będę więc realizował dwa kierunki jednocześnie i dlatego też możliwe, że wpisy na blogu będą się pojawiały troszkę rzadziej niż do tej pory, ale oczywiście bloga nadal będę prowadził.

Pulawy (ZAP)

 Dotarliśmy do wyznaczonego pół roku temu średnio-terminowego minimalnego zasięgu wybicia z trójkąta, co dalej?
20.09.2012 - 122

Ponad pół roku temu odważyłem się na prognozę kursu na przyszłe kilka miesięcy. W tym czasie kurs spółki po dosyć silnych spadkach zaczął układać się w trójkącie, którego minimalny zasięg wybicia sugerował zmianę ceny o 35 zł, w chwili analizy była to zmiana kursu o ponad 40% (wszystko można prześledzić niżej). Po wybiciu w górę cena docelowa wyniosła zatem 122 zł. Na ostatnich sesjach ten poziom właśnie osiągnęliśmy, czy to więc oznacza że to koniec wzrostów? 
Zasięg wybicia z trójkąta jest zawsze potencjalnym minimalnym zasięgiem ruchu ceny. Tak więc osiągnięcie tej ceny nie oznacza od razu, że to koniec wzrostów. Owszem na tym poziomie może pojawić się większa korekta, ale póki nie przebije ona linii trendu powinniśmy przyjąć, że byki nadal będą dominowały.  Kolejny kluczowy opór znajduje się na poziomie 130 zł. Jeżeli uda się go przebić kurs powinien zmierzać do poziomu ok 150 zł. 
Spółka również znajduje się w moim kręgu zainteresowania jako uzupełnienie do portfela "Byki 2012", poziomy które powinniśmy obserwować (do wykorzystania zajęcia pozycji) to: 118 zł i 114 zł z zleceniami obronnymi poniżej linii trendu (w chwili obecnej na poziomie ok 110 zł). 

Bycze spółki na 2012 rok po sierpniowej "podbitce"

W sierpniu WIG wzrósł o 3,51%, jednak końcówka minionego miesiąca była wypełniona bolesnymi danymi na temat Polskiej gospodarki. W dużym skrócie - w drugim kwartale PKB wzrosło o 2,4% r/r. przy czym prognozy wskazywały na 2,9% wzrost, warto jeszcze dodać, że w pierwszym kwartale ten wzrost wyniósł 3,5% r/r - "dosyć twarde lądowanie". Dodatkowo zaskakujące jest też znaczne wyhamowanie spożycia indywidualnego – spadek do 0,9 pkt proc. wobec 1,4 pkt proc. w pierwszym kwartale. Podobnie z odczytem popytu inwestycyjnego, który w związku z mistrzostwami europy w piłce nożnej miał przyspieszyć, a był znacznie słabszy niż w pierwszym kwartale.

Koniec przerwy i powrót na rynek - analiza indeksów

W czasie mojej nieobecności giełdy ładnie zwyżkowały - czego w zasadzie się spodziewałem. Nie spodziewałem się jednak, że będą to aż tak wysokie zwyżki...  Główne indeksy dotarły do kluczowych oporów, które na chwilę obecną udanie powstrzymały dalszy marsz byków. Ciekawe jest to, że dotarcie do tego oporu odbyło się wszędzie w około tym samym czasie i wszędzie opór ten został przetestowany z niecałym jednoprocentowym przebiciem. Ponieważ wykres mówi więcej niż tysiąc słów poniżej przedstawiam cały wykaz moich szybkich analiz:

Przerwa

W przyszłym tygodniu lecę na urlop i tym samym przez kolejne 3 tygodnie nie będę mógł na bieżąco odpowiadać na pytania.

Do szybszego "wkręcenia" się z powrotem na rynek umieszczę (dla mnie) najważniejsze wydarzenia które po powrocie będę musiał przeanalizować (może komuś też się przydadzą):

Bycze spółki na 2012 rok po minionym lipcu + nowe akcje wybrane przez czytelników

Jak co miesiąc czas znowu odświeżyć stan portfela "Byki 2012". W minionym miesiącu portfel opuściły dwie spółki i związku  z tym na początek nowego miesiąca ich miejsce miały zająć nowe dwie. Tym razem wybór należał do czytelników (Kandydaci do portfela "Byki 2012") - w ankiecie zapytałem jakie akcje powinny znaleźć się w portfelu. Najpierw chciałem podziękować wszystkim osobom, które wzięły udział w tej ankiecie.  W sumie oddano 68 głosów, a wyniki tych głosów są następujące:

Apator: 21 głosów
Zetkama: 10 głosów
Neuca: 7 głosów
Energoins: 13 głosów
Inna: 17 głosów

Polenergia (PEP)

"PEP nad chmurami"
20.07.2012 - 28,3

Wykres spółki PEP wygląda bardzo pozytywnie. Wszystkie sygnały płynące z Ichimoku potwierdzają zamianę kierunku notowań z spadkowego na wzrostowy. Najważniejszym sygnałem potwierdzającym odwrócenie wcześniejszego trendu jest wybicie świeczek powyżej obszar chmury. Całość interpretuję do wykresu tygodniowego, czyli na troszkę dłuższy horyzont czasowy. Najważniejsze wsparcie to płaskie Senkou Span B w połączeniu z chmurą hossy na wykresie dziennym.  W tych okolicach byłbym gotowy wyłożyć pieniądze na stół i spróbować wziąć udział w nowym trendzie (są to okolice 25,3 zł).

Kandydaci do portfela "Byki 2012"

Ostatnio sprzedałem dwie spółki z portfela "Byki 2012" (pisałem o tym w shoutboxie) - są to EkoExport oraz Fasing. Głównym powodem wypuszczenia akcji w rynek było pokonanie ważnych wsparć na obydwóch walorach. W związku z tym trzeba by wyszukać nowe akcje, które zastąpią ich miejsce...

Najpierw krótko przedstawię dlaczego zadecydowałem się na sprzedaż EEX oraz FSG:

NZD/USD

Poziom docelowy osiągnięty
13.07.2012 - 0,7921

Potencjalny punk zwrotny opisany w analizie z 4 lipca (patrz niżej) został osiągnięty. Ja swoją pozycję na tej parze zamknąłem zbyt wcześnie (nie trzymałem się swojej własnej analizy) co w sadzie było bardzo głupim posunięciem... W chwili obecnej dotarliśmy do oporu, który wcześniej był wsparciem (tzw. "zmiana biegunów") co oznacza, że prawdopodobnie zaobserwujemy lekkie odbicie od obecnego poziomu:

 

PKN Orlen (PKN)

Tania Ropa = drogi Orlen?
03.07.2012 - 37,8

Wydawało by się, że spadek wartości ropy negatywnie wpłynie na spółkę. Jednak w czerwcu mieliśmy dokładnie na odwrót - wartość akcji PKN Orlen od pierwszego czerwca do dzisiaj wzrosła o 19,47%, gdzie w tym samym czasie cena ropy spadła o 2,15%.
W chwili obecnej na rynku surowcowym możemy obserwować silne odbicie. Czy to więc oznacza, że spółka znowu pójdzie w przeciwną stronę co ropa? Sam wykres waloru wygląda bardzo ciekawie i potwierdzała by tą hipotezę:

Cena spółki zatrzymała się na bardzo interesującym poziomie - możemy tu zaobserwować ciekawą zależność zarówno w czasie jak i w cenie. Spółka zatrzymała się na poziomie w którym spotykają się długości boków trójkąta oraz długoterminowa linia trendu. Można dostrzec pewną analogię do "wilczych fal" co by też oznaczało, że osiągnęliśmy poziom docelowy. 
Krótko podsumowując: uważam że osiągnęliśmy szczyt i wartość spółki w najbliższym czasie spadnie. Przemawiają za tym obecny nieprzypadkowy poziom, w którym spotykają się aż trzy bardzo ważne linie  + dodatkowo wzrost notowań ropy (która obecnie odwrotnie wpływa na kurs spółki). W przypadku odwrotnym (tj. przebicia linii) otrzymamy dosyć ważny sygnał kupna.

Bycze spółki na 2012 rok po spekulacyjnym czerwcu

Czerwiec to w mojej opinii miesiąc spekulacyjnych wzrostów, które możemy wyjaśnić grą pod szczyt UE. Miało to być ostatnie spotkanie (jak zresztą wszystkie wcześniejsze też), który miał przynieść rozwiązanie co do obecnego kryzysu zadłużeniowego. Za największym osiągnięciem tego spotkania uznano utworzenie europejskiego nadzoru bankowego. Kanclerz Niemiec - Angela Merkel poszła na duże ustępstwa wobec Hiszpanii oraz Włoch, jednak w zamian otrzyma nadzór nad bankami z udziałem EBC.
Czy te wiadomości pomogą europie? Myślę, że trzeba do tego podejść ostrożnie, ja jako "technik" patrzę na takie wiadomości "drugo-planowo" - gram głównie pod to co mówi mi wykres...

GBP/USD

 Kolejna korekta trendu wzrostowego
13.06.2012 - 1,5548 (H1)

Na wykresie powyżej zaznaczyłem silną strefę oporu, która znajduje się na poziomie 1,56 £ za $. Opór ten wyznaczają nam świece z długimi górnymi cieniami (tzw. "spadające gwiazdy"). Takie długie górne knoty świec informują o przewadze podaży w tych okolicach. Potwierdzenie odbicia od tego oporu możemy również znaleźć na wskaźniku Alligator, który jest właśnie w trakcie generowania pierwszych sygnałów odwrócenia ostatniego ruchu (zaznaczone strzałką). Do tej pory wszystkie swingi wskaźnik ten przepowiedział prawidłowo, dlatego też obecny ruch powinien nadal się pogłębiać (czyli chwilowo spadek do okolic linii trendu). 
Krótko podsumowując: obecnie powinniśmy przyjąć, że opór (1,56) nie zostanie tak szybko pokonany, jednak jak go przebijemy otrzymamy sygnał kupna (wyższego rzędu). Natomiast sygnał sprzedaży (wyższego rzędu) otrzymamy po przebiciu linii trendu. Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem będzie kontynuacja obecnego ruchu (głównego trendu), aż do momentu zawężenia linii trendu do oporu. Po tym otrzymamy sygnał w którą stronę kurs dalej ruszy (powinno dojść do dosyć silnego wybicia z jednej bądź drugiej strony).

PS. 

Pole zaznaczone na pomarańczowo to pole w którym znajduje się silna strefa oporu i w której ja przyczaję na zajęcie krótkiej pozycji ze SL powyżej tego pola i TP w okolicach linii trendu (ryzyko-dochód = 1:4).

Bycze spółki na 2012 rok po spadkach w maju - nowe akcje w portfelu

"Sell in may and go away" - reguła, która mówi że nie warto zajmować się akcjami w okresie letnim sprawdza się jak co roku. Maj jest miesiącem, który zapoczątkowuje zastój na rynkach, przez co w tym miesiącu powinniśmy właśnie sprzedać akcje i jechać na wakacje... Jednak ja nie słucham reguł - w swoim eksperymentalnym portfelu "Byki 2012" spróbuję mimo spadków na giełdach zarobić na wzrostach wybranych akcji. Czy się uda - przekonamy się pod koniec roku :)

Groclin (GCN)

10 złotych - dołek czy tylko przystanek?
25.05.2012 - 10,14

Od ostatniej analizy "Grocka" minęło 8 miesięcy, więc pomyślałem sobie, że krótko coś o niej dodam. Ostatni powrót do spadków zapoczątkowała formacja RGR, która na ostatnich sesjach zrealizowała swój hipotetyczny zasięg wybicia. Dzisiaj kurs znajduje się na bardzo ważnym wsparciu, które już kilkakrotnie zostało obronione. Potwierdzenie "wagi" tego poziomu możemy również dostrzec na wykresie tygodniowym:
 

Przebicie/odbicie od tego poziomu doprowadzało do potężnej zmiany kursu (raz mieliśmy odbicie, które zmusiło kurs do blisko 80% zniżki, a drugi raz po przebiciu wartość akcji wzrosła o prawie 200%). Ważne, że po przebiciu tych 10 zł kurs spółki nie wracał w poprzednie rejony, tylko realizował swój dalszy ruch. Oznacza to, że po pokonaniu 10 zł możemy zaobserwować silne pogłębienie ostatnich ruchów bez powrotu w poprzednie rejony. Jednak póki spółka będzie dalej odbijać od obecnego poziomu musimy przyjąć, że osiągnęliśmy dołek i powinniśmy nastawić się na odbicie. Krótko podsumowując: 10 zł jest kluczowym poziomem dla spółki - jego przebicie może doprowadzić do silnej zniżki.

Wzrostowe spółki na bessę (nowe spółki do portfela "Byki 2012")

Myślę, że po ostatnich tygodniach możemy śmiało powiedzieć, że na szerokim rynku znowu zaczęły rządzić niedźwiedzie. Główny indeks WIG nurkuje coraz głębiej  i wygląda na to, że dna jeszcze nie widać. Obecnie znajdujemy się w okolicach dołka z grudnia, przy czym WIG20 testuje już najniższy dołek z ostatnich trzech lat. Mimo tego wszystkiego na parkiecie znajdują się spółki, które mogą umożliwić nam zarobek. Wyszukałem kilka walorów, które są ujemnie skorelowane z indeksem WIG, co oznacza że poruszają się w przeciwną stronę co rynek. Mówiąc krótko - spadek na rynkach to wzrost na tych akcjach.

X Bałtycki Festiwal Nauki - warsztaty oraz wykłady poświęcone rynkom finansowym

W Sopocie na wydziale Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego odbędą się 25 maja wykłady i warsztaty organizowane w ramach X Bałtyckiego Festiwalu przez Koło Naukowe Inwestor.

Harmonogram:

Gra Cashflow - tajemnice sukcesu Roberta Kioysakiego - warsztaty 

data rozpoczęcia: 25.05.2012 godz. 11.30
miejsce: wydział Zarządzania UG w Sopocie s. 306

Rynki dla opornych - wykłady i warsztaty

data rozpoczęcia: 25.05.2012 godz. 11.30
miejsce: wydział Zarządzania UG w Sopocie s. B23

Tajniki Analizy Fundamentalnej - wykłady i warsztaty
data rozpoczęcia: 25.05.2012 godz. 11.30
miejsce: wydział Zarządzania UG w Sopocie s. 310

Inwestowanie na rynkach kapitałowych z wykorzystaniem teorii fal Elliott'a - wykłady i warsztaty
data rozpoczęcia: 25.05.2012 godz. 11.30
miejsce: wydział Zarządzania UG w Sopocie s. B4

 

Warsztaty są darmowe, a dokładny adres to:

 ul. Armii Krajowej 101
81-824 Sopot

WAŻNE: Aby wziąć udział w planowanych wydarzeniach z limitem zajęć, musicie wysłać maila na adres bfn.inwestor@gmail.com!

Bayerische Motoren Werke (BMW)

Czy rekordowe zyski potwierdza wykres?
BMW 08.05.2012 - 67,35

Od jakiegoś czasu interesuję się spółką z niemieckiego parkietu - BMW. Moją uwagę przykuły ostatnie bardzo dobre wyniki. BMW jest teraz liderem na swoim rynku (ostatnio dogonił Mercedes'a). Jednak mimo bardzo dobrych oznak fundamentalnych, technicznie wygląda troszkę gorzej...

Na wykresie dziennym widać kluczowy opór, który powstrzymuje kontynuację hossy - poziom 74€. Na ostatniej sesji kurs zatrzymał się na średniej EMA85, co może być sygnałem na próbę odbicia, jednak MACD w tym samym czasie wygenerował negatywny sygnał, który może informować nas o głębszej korekcie (przebicie średniej na najbliższych sesjach potwierdziło by ten ruch). Najważniejsze przy tym wsparcie tworzy tzw. zmiana biegunów - poziom 65€. Czyli należy teraz czekać na znaki jakie da nam BMW i odpowiednio reagować.

Podsumowując: najważniejsze poziomy informujące nas o przyszłym trendzie są 74€ oraz 65€. Po pokonaniu 74€ spółka powinna kontynuować hossę. Przebicie natomiast 65€ potwierdzi nam odwrócenie obecnego ruchu.

Globe Trade Centre SA (GTC)

Powstrzymane wzrosty przez kumo bessy
02.05.2012 - 6,99

 Krótko: dalsze wzrosty skutecznie powstrzymała chmura. Potwierdzenie powrotu daje nam również ostatnia formacja świecowa - "zasłona ciemnej chmury" (po połączeniu świec tworzących tą formację "spadająca gwiazda"). Najbliższe wsparcia tworzą średnia kinjun oraz wcześniejszy szczyt w połączeniu z ostatnim dołkiem. Kluczowym oporem będzie natomiast Senkou-Span A (dolna granica chmury bessy), następnie ostatni szczyt (7,65), po tym wcześniejszy dołek (7,86) i w końcu luka z piątego marca.

Bycze spółki na 2012 rok po kwietniowej bessie

Jak co miesiąc pora znowu odświeżyć stan portfela "Byki 2012". Kwiecień jak ostatnio pisałem (link) okazał się miesiącem korekty na spółce Integerpol i miesiącem wzrostów dla spółki Wawel. Zakładałem też, że będzie to miesiąc zielony dla indeksu WIG, a jednak zaliczyliśmy nową rekordową miesięczną stratę. W minionym miesiącu pożegnaliśmy się ze spółka City Interactive, pozostały tylko Intergerpol oraz Wawel.

Amica Wronki (AMC)

Na ważnym miesięcznym ograniczeniu 

19.04.2012 - 50,90

Powyżej wykres miesięczny - widać, że kurs zbliżył się do ważnej strefy oporu. Strefa 50 - 55 zł jest kluczowym zakresem dla spółki. Dlatego też uważam, że najlepiej przeczekać, aż spółka opuści ten zakres, gdyż w tym miejscu kurs już kilkakrotnie odbił zaliczając silną korektę, która obniżała wartość akcji średnio o ok 50%. 

Krótkoterminowo wyraźnie dominuje trend wzrostowy:

Patrząc na wyższe interwały mamy jeszcze 10% miejsca na wzrosty. Pierwsze oznaki na słabnący trend powinniśmy otrzymać po formacjach świecowych oraz po przecięciu się średnich.  W przypadku wyraźnego pokonania 55 zł kurs ma szansę na kontynuację hossy nawet do poziomu 75  zł.

Boryszew (BRS)

Wykres "techniczny" i "fundamentalny"
13.04.2012 - 0,74

W dzisiejszym poście przedstawię krótko zachowanie się spółki po istotnych informacjach fundamentalnych oraz sygnałach technicznych:

-wykres fundamentalny-

-wykres techniczny-

Na powyższych dwóch wykresach zaznaczyłem miejsca pojawienia się istotnych informacji fundamentalnych oraz sygnałów technicznych, które odegrały ważną rolę dla przyszłego kursu tej spółki. Jak widać sygnały technicznie pokrywały się z informacjami fundamentalnymi, które naturalnie powinniśmy wykorzystywać do tradingu. 

• Pierwsza z wiadomości fundamentalnych pojawiła się 4 stycznia tego roku - była to rekomendacja "trzymaj" wydana przez DI BRE Bank z wyceną na 0,65 zł. Teoretycznie wiadomość neutralna, gdyż w dniu wydania rekomendacji spółka kosztowała 0,67 zł. Jednak technicznie kilka dni po pojawieniu się tej wiadomości powstał ważny sygnał kupna z potwierdzeniem przez Chikouspan. Możliwe więc, że neutralna rekomendacja dała pierwszą nadzieję na zakończenie ostatnich bardzo silnych spadków na tym walorze.  
• Kolejna ważna dla spółki informacja pojawiła się 12 marca - była to również rekomendacja, tym razem ale "niedźwiedzia" wydana przez DM BZWBK z wyceną na 0,55 zł. Wiadomość ta była mały szokiem dla akcjonariuszy gdyż w dniu tym cena traciła do 6,25% w stosunku do dnia poprzedniego, co w efekcie przybliżyło linię sygnałową do świeczek ostrzegając nas przed możliwą nadchodzącą jeszcze głębszą korektą ostatnich wzrostów.  
• Kolejną ważną informację dał Bank Polskiej Spółdzielczości, który poinformował o zwiększeniu zaangażowania w Boryszewie. Pomogło to spółce na zakończenie pogłębiającej się korekty i wybiciu o 7,5% w górę. Tym samym powstała pro-wzrostowa formacja objęcia hossy co pomogło zachować kierunek ruchu. 
• Dodatkową pomoc w zachowaniu tego ruchu dała też kolejna wiadomość następnego dnia - Niemiecka spółka zależna Boryszew'a, Grupa YMOS, prognozuje, że jej sprzedaż do koncernu Volkswagen w latach 2012-2015 wyniesie 190 mln €. W efekcie czego wartość akcji wzrosła do 0,81 zł. Poziom zwrotny ustanowiony właśnie w tym punkcie (0,81) nie był przypadkowy - mamy tam górną granicę chmury (Senkou Span A), czyli pierwszy istotny opór. 

Po dzisiejszej sesji widać, że opór ten zadziałał - wartość akcji zmalała o 7,5%. Obecnie spadki udanie powstrzymują średnie Tenkan oraz Kinjun i jeżeli ich w kolejnej sesji nie przebijemy powinniśmy spodziewać się powrotu do wzrostów, gdzie najważniejszy opór będzie tworzył ostatni szczyt. Jeżeli ale zejdziemy jeszcze niżej możliwe, że dalsze spadki zatrzymają się dopiero na ostatnim dołku. 

W tym wpisie chciałem pokazać jak powinniśmy łączyć elementy fundamentalne oraz techniczne by zwiększyć swoje prawdopodobieństwo odniesienia sukcesu w tradingu. Mam nadzieję, że mi się udało... życzę udanej "spekulacji" i większych zysków niż strat ;).

Bycze spółki na 2012 rok po słabym marcu

Minął kolejny miesiąc i tym samym czas odświeżyć ostatnią aktualizację portfela "Byki 2012" (ostatni opis portfela tutaj). W marcu portfel spodziewanie opuściła spółka Polimex, reszta bez zmian. Po trzech miesiącach zostały tylko 3 spółki:

W poszukiwaniu danych...

Szukam notowania zagranicznych spółek w formacie Metastocka. Interesują mnie przedewszystkim spółki z USA, Niemiec i Japonii. W pakiecie mam "tylko" spółki z warszawskiego parkietu + NC, indeksy giełd zagranicznych, futures, kontrakty terminowe, obligacje, towary i waluty oraz kursy NBP.
Jednak interesują mnie właśnie dodatkowo jeszcze akcje zagraniczne.
Jeżeli ktoś zna stronkę, gdzie mogę znaleźć takie dane w formacie Metastocka, to bardzo proszę o wiadomość. Z góry dziękuję za odpowiedzi i pozdrawiam ;).

Bank Handlowy SA (BHW)

Wielka formacja klina zwyżkującego...

15.03.2012 - 78,5

Na prośbę czytelnika wstawiam krótką analizę techniczną Banku Handlowego: 

 Na wykresie można zauważyć wielką formację klina zwyżkującego, która tworzy się już od ponad pół roku. Wybicie z tej formacji następuje krótko przed osiągnięciem wierzchołka (a do wierzchołka mamy jeszcze daleko). Więc obecny trend wzrostowy (w krótszym interwale) nadal będzie dominujący. Jednak należy pamiętać o negatywnej wymowie całej formacji i w chwili kiedy dojdzie do zamknięcia świecy poniżej dolnego ograniczenia klina najlepiej zamknąć długie pozycje na tym walorze. 

Jednak wykres Ichimoku wskazuje na "kruchość" tego ruchu byczego:

Chmura jest dosyć wąska co świadczy o słabym wsparciu w okolicach tego dolnego ograniczenia klina. Chikosupan "schował" się za świeczki co sugeruje konsolidacje na obecnym poziomie, więc obecny trend wzrostowy jest bardzo słaby - może to świadczyć o nadchodzącym teście wsparcia.  

EUR/PLN

Odbicie od długoterminowej linii trendu - koniec korekty?
14.03.2012 - 4,15

Kurs pary EUR/PLN dobija od długoterminowej linii trendu sygnalizując możliwe zakończenie ostatniej silnej korekty. Za końcem tego niedźwiedziego ruchu przemawia również ostatnie zwolnienie spadków przed dotarciem do linii trendu. Odbicie może wznieść kurs nawet do okolic 4,4 zł gdzie pierwsze opory znajdują się na poziomie 4,15 i 4,26.

Bycze spółki na 2012 rok po korekcie w lutym

Kolejny miesiąc roku minął i tym samym czas na odświeżenie stanu portfela "Byki 2012"...
Luty jak podejrzewałem był miesiącem płaskiej korekty. Opisany 1 lutego punkt zwrotny idealnie się sprawdził (więcej na temat analizy indeksu tutaj). Dzisiaj po dwóch miesiącach z początkowo ośmiu spółek zostały tylko cztery:

CEDC (CDC)

Analiza spółki z NASDAQ oraz mWIG40 (krótkie spojrzenie fundamentalne i techniczne)
17.02.2012 - 19,24 (PLN)

Ostatnie moje zainteresowanie zwróciła spółka CEDC. Z technicznego punktu widzenia potencjał do wzrostów jest - formacja odwróconej głowy z ramionami  daje nadzieje na blisko 100% wzrosty. W konwersji tygodniowej RSI oraz MACD też wyglądają pozytywnie. Wskaźnik siły relatywnej znajduje się w kanale wzrostowym (obecnie przy górnym ograniczeniu - co może być sygnałem krótkoterminowej korekty (w perspektywie tygodniowym)), a MACD stabilnie pnie się w górę. Dalej według teorii Dowa pierwsze sygnały odwrócenia trendu są - nowy wyższy dołek (czekamy jeszcze na wyższy szczyt).

Podobnie wygląda to za oceanem:

CEDC z NASDAQ 17.02.2012 - 5,97 (USD)

 Również i tu mamy nowy wyższy dołek i walkę z ważnym oporem, który po przebiciu powinien dać impuls do realizacji minimalnego zasięgu wybicia z formacji oRGR. Dlatego jeszcze raz podkreślam, moim zdaniem najlepszy moment wejścia będziemy mieli po potwierdzeniu (czyli po przebiciu wcześniejszego szczytu). 

A fundamentalnie?

W tej dziedzinie pogłębiam jeszcze swoją wiedzę, dlatego tylko krótko przedstawię jak spółka przedstawia się na tle szerokiego rynku:
 

Jak widać rewelacji nie ma. W porównaniu z głównym indeksem WIG oraz sektorem w jakim działa spółka, tylko cena do wartości księgowej oraz cena do przychodów wyglądają lepiej. Reszta na czerwono...
Najbardziej niepokojące są porównania rentowności - marża operacyjna oraz ROE i ROA dużo gorzej niż rynek. 

 Jeśli chodzi o przychody, to na razie dużej poprawy też nie widać:

W porównaniu do lat 2006-2009 można zaobserwować mały wzrost przychodów. Jednak brak wyraźnego trendu wzrostowego, czyli poprawy. Spółka generuje regularne przychody na blisko nie zmienionym poziomie. 

Nadzieją "fundamentalną" dla spółki CEDC może być sojusz z Russian Standard, który proponuje pomoc w spłacie zadłużenia w zamian za akcje:

 Właściciel firmy Russian Standard posiada obecnie 9,9 proc. akcji CEDC. Właściciel - Roustan Tariko proponuje zamienić obligacje CEDC o łącznej wartości 103 mln USD na akcje nowej emisji, płacąc po 7 USD za sztukę. W drugim etapie włączyliby do CEDC aktywa ich spółki dystrybucyjnej Roust. Tariko zaproponował również pomoc CEDC w spłacie pozostałych obligacji o łącznej wartości równej 207 mln USD.

W ten sposób wyemitowane w zamian przez CEDC akcje, dałyby Russian Standard ok. 33% udziałów w kapitale tej spółki. W jakimś stopniu może to się okazać za pomocne, ale czy warto?

Podsumowując, fundamentalnie jak i technicznie jest pod co grać. Ja planuję zagościć na dłużej po wyraźnych sygnałach odwrócenia trendu, czyli po przebiciu ostatniego szczytu. 

Kopex (KPX)

"Spadająca gwiazda"

09.02.2012 - 24,4 (godz. 11.00)

Po wczorajszej sesji zdecydowałem, że dokonam małą zmianę w portfelu "Byki 2012" (więcej na temat portfela tutaj).  Wczoraj mogliśmy zaobserwować jak tworzy się formacja świecowa zwana "spadająca gwiazda", która ostrzega nas przed nadchodzącą korektą. Wszystkie wcześniejsze formacje o podobnej wymowie udanie przepowiedziały zmianę trendu (zaznaczone na wykresie), więc lepiej bezpiecznie przytulić zyski i na chwilę opuścić walor. Dodatkowo wskaźnik RSI oraz oscylator stochastyczny znajdują się w niebezpiecznej strefie wykupienia. Podobnie indeks WIG wskazuje na możliwe odreagowanie po ostatnich silnych wzrostach (więcej na temat analizy indeksu tutaj). 

Podsumowując, więcej przemawia za korektą niż za dalszymi wzrostami. Zwrot z inwestycji w spółkę Kopex wyniósł +14,42% (w jeden miesiąc). Po jasnych sygnałach kupna nie wykluczam powrotu do tego waloru.