Pamiętnik Giełdowy
Często niedowartościowana spółka nie bez powodu jest niedowartościowana - inwestuj w jakość, nie w wycenę
Translate my BLOG
niedziela, 17 listopada 2024
niedziela, 10 listopada 2024
środa, 6 listopada 2024
Nvidia Corporation (NVDA)
Nvidia wybija nowe ATH - sygnał zakupu
NVDA 06.11.2024 - 145,63 $
Dawno nie miałem na blogu czysto techniczną analizę spółki, więc dzisiaj to nadrobię. Nvidia właśnie wybija ponad historyczny szczyt, a wyznaczanie nowych szczytów, szczególnie po okresie korekty, zawsze jest sygnałem zakupu. Potencjalny zasięg wybicia zmierzyć można sprawdzając głębokość spadku z okresu korekty - tym sposobem dojdziemy do ceny docelowej na poziomie niemal dokładnie 200 $ za akcję.
Mój trading plan przy tej spółce to zwykłe podążanie za trendem, jeśli tempo wzrostu nabierze większego tempa i cena bez większych "przystanków" dotrze w okolice 200 $, ja również i swoją długoterminową pozycję ponownie zacznę zmniejszać.
Jeśli chodzi o dzisiejszą aktualizację, to będzie to już wszystko - a osobom poszukującym brokera polecę jeszcze dzisiejszego partnera wpisu: LYNX Broker.
Broker z którego sam korzystam i który teraz dzięki mojej współpracy z nim przygotował moim czytelnikom przy
powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy) 50 €
zwrotu z prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner.
niedziela, 3 listopada 2024
niedziela, 27 października 2024
niedziela, 20 października 2024
sobota, 19 października 2024
Hershey Company (HSY)
Może po długiej przerwie przeanalizowania spółki na blogu, znowu czas na nadrobienie tego? Więc dzisiaj sprawdzę kolejną spółkę, która zdaje się być interesująca do długoterminowej inwestycji - Hershey Company. Hershey to amerykańska międzynarodowa firma cukiernicza. produkują i sprzedają przekąski, napoje, produkty do dekoracji i gotowania, gumy do żucia, czekolady itp.
HSY 19.10.2024 - 185,68 $
Mamy więc bardzo stabilnie rosnącą firmę, która rok w rok jest w stanie powiększać swoje zyski. Warto więc sprawdzić czy aktualna korekta jest okazją do inwestycji. W tym celu musimy określić jakiego rodzaju Hershey w ogóle jest firmą. Firmy dojrzałe wyceniamy w oparciu o inne kryteria niż firmy rozwijające się i w tym przypadku Hershey należy do tej pierwszej grupy - jest to spółka dojrzała.
Spółki dojrzałe, lub inaczej rozwinięte wyceniamy w oparciu o stabilność osiąganych wyników. Można to zrobić sprawdzając jak w ostatnich latach rozwijała się dywidenda - ona przyspieszyła we wzroście, tzn. spółka w ostatnich paru latach szybciej podwyższała dywidendę niż wcześniej.
W ujęciu rok do roku, dywidenda wzrosła o 23,6%, w trzy letnim ujęciu rosła średnio 12,2% rocznie i w pięciu letnim ujęciu rosła ona 9,8% rocznie. W związku z tym aktualna stopa dywidendy względem ostatnich lat też powinna być wyższa i jest, ale "okazji" jeszcze nie widzę. Aktualna stopa dywidendy sięga 2,76%, jest to powyżej paru letniej średniej, ale powinna też być powyżej, bo tempo podwyższania wzrosło. Powiedziałbym, że z ujęcia wyceny w oparciu o dywidendę, akcje w tej chwili są uczciwie wycenione.
Przechodząc do wyceny w oparciu o prognozowane zyski, tą wycenę na tle historycznym obrazuje ten wykres:
Krótko podsumowując - aktualnie trwająca korekta na cenach akcji, jest z ujęcia wyceny okazją inwestycyjną, ale jest to okazja w której oczekiwałbym jedynie niewielki outperformance względem poprzednich lat. W 10-letnim ujęciu cena akcji rosła średnio 7,14% rocznie i jeśli dotychczasowe tempo wzrostu się utrzyma i poziom wyceny wróci do długookresowej średniej, wtedy oczekiwałbym coś między 8-9% wzrostu rocznie.
piątek, 18 października 2024
niedziela, 13 października 2024
niedziela, 6 października 2024
poniedziałek, 30 września 2024
Bycze spółki po trzecim kwartale 2024
Mamy nowy kwartał, czyli czas na odświeżenie stanu portfela polskich spółek "Byki". Powtórzę, że ten z tradingowego przekształcił się do średnioterminowego, co wynika z tego, że na zagranicznych rynkach zarabiam po prostu bardziej stabilnie. Przez to ten portfel stał się już dla mnie tylko takim projektem, gdzie dla utrzymania tradycji dalej publikuję swoje "zagrania".
Przechodząc do aktualizacji - w minionym kwartale sprzedałem jedną spółkę, ale i też jedną nową dokupiłem. Spółka, która opuściła w minionym kwartale portfel to Ambra. Nowa z kolei pozycja w portfelu to Benefit Systems.
Nie zmniejszyłem więc udział gotówki w tym portfelu, który dalej sięga ok. 50%. Przez to też stopa zwrotu w trakcie trwania hossy na rynkach troszkę cierpi, ale nie zależy mi już w tym portfelu na maksymalizacji zysku, a bardziej na stabilnym wzroście i to przy jednoczesnym minimalnym nakładzie pracy. Mimo tego portfel ten dalej utrzymuje przewagę nad szerokim rynkiem - od początku powstania (styczeń 2012) zyskał już 267%, podczas gdy konkurent WIG wzrósł o 120%.
Przechodząc do pojedynczych pozycji w portfelu: