Bycze spółki po trzynastym roku walki z rynkiem

Skończyliśmy kolejny rok, więc czas podsumować wyniki. Polskie spółki w 2024 roku nie miały najlepszy okres, główny indeks WIG kończy rok w okolicach zerowej stopy zwrotu. Mój portfel polskich spółek mimo ciągle utrzymującej defensywnej podstawy kończy za to z 10,6% plusem. Całościowo po trzynastu latach publicznego prowadzenia tego portfela, WIG zyskał 110,32%, a mój portfel 271,17%. Dokładniejsze stopy zwrotu jak i całkowitą średnioroczną stopę zwrotu w porównaniu z benchmarkiem widzicie tutaj:

Ten portfel, przekształcił się w ostatnich latach z czysto tradingowego do długoterminowego. Powodów jest kilka, ale najważniejszy to raczej ogromna ilość pozycji jakimi zarządzam, przez co średni czas trzymania pojedynczej pozycji się wydłużył i to przy jednoczesnym utrzymaniu dotychczasowej aktywności na rynku. Przechodząc tradycyjnie do prognoz na nowy rok. Uważam, że w kolejnych 12 miesiącach ryzyko geopolityczne zmaleje, co przyciągnie zagraniczny kapitał i tym samym wzniesie polskie spółki. Rok temu pisałem, że prognozuję iż indeks WIG zakończy na poziomie 86 400 punktów. Okresowo ten poziom osiągnęliśmy, ale później przyszło cofnięcie i finalnie zamknięcie roku dostaliśmy na poziomie 79 577 punktów. Względem mojej prognozy chybiłem więc niecałe 10%, ale mimo tego udało mi się wykorzystać rynek, bo portfel w 2024 roku wzrósł. Jeśli z kolei chodzi o 2025 rok, to prognozuję, że za następne 12 miesięcy WIG będzie stał na tym samym poziomie jaki prognozowałem rok wcześniej, czyli 86 400 punktów. Może przy drugim podejściu ten poziom utrzymamy. Czas pokaże.

Przechodząc do transakcji w 2024 roku. W minionym roku jedną spółkę sprzedałem i dwie kupiłem. Więc już pewnie widzicie jak dużo czasu poświęcam polskiej giełdzie... prawie w ogóle nie interesuję się polskimi akcjami. Spółkę, którą sprzedałem to Ambra. Spółki, które z kolei kupiłem to Benefit Systems oraz Budimex.

Ambra 31.12.2024 - 22,10 zł

Akcje spółki Ambra trzymałem w portfelu przez 1172 dni i jest to rekord jak na ten portfel. Dotychczas, żadną inną spółkę nie trzymałem w portfelu dłużej. Jednak jako, że portfel ten przekształcił się z aktywnie zarządzanego, do pasywnego, długoterminowego portfela, myślę że rekord ten niebawem przebiją inne w portfelu spółki. Całościowo na spółce Ambra wraz z uwzględnieniem dywidendy zarobiłem 39,02%. Wynik jak na tak długi czas trzymania pozycji jest według mnie słaby, ale i tak lepsze to niż trzymanie gotówki. Zresztą w tym portfelu dalej ponadprzeciętnie duży udział dalej stanowi gotówka. Przez to w okresach wzrostowych na rynku, portfel ma problemy z dotrzymanie tempa, ale z drugiej strony, w okresach słabości, gotówka ta stabilizuje portfel. 2024 rok, był dla polskiej giełdy słaby, więc akurat ostatnie 12 miesięcy były pod tym względem dla portfela pozytywne. 

Benefit Systems 31.12.2024 - 2895 zł

Nowa spółka, która z kolei w minionym roku przyłączyła do portfela to, Benefit Systems. Firma, która już wcześniej w portfelu gościła i na której ostatnio straciłem. Mam jednak nadzieję, że kolejnym razem tego nie powtórzę i akcje umożliwią mi jeszcze zarobienia parę dodatkowych groszy. W każdym razie, fundamentalnie patrząc jestem do tej spółki przekonany i stąd też zamierzam tą firmę przetrzymać w portfelu na dłużej. 

Budmiex 31.12.2024 - 466,60 zł

Druga nowo nabyta do portfela spółka to Budmiex. Firma, która w portfelu pojawiła się po raz pierwszy, co mnie szczerze kiedy to sprawdzałem zaskoczyło. Budimex również jest firmą, która w długim terminie jest w stanie generować rosnące przychody, ale w między czasie doświadcza ona regularne okresy spowolnienia, co też wpływa na ponadprzeciętnie głębokie obsunięcia cen akcji. Aktualnie w takim okresie właśnie się też znajdujemy. Licząc od szczytu do dołka, cena akcji spadła już o ponad 45%. Czy ta korekta jest okazją do inwestycji antycyklicznej, tego oczywiście nie wiem. Ale jako, że sam posiadam w niej jakieś udziało, możecie się już domyślać, że co do dalszej przyszłości firmy pozostaję optymistą.

PlayWay 31.12.2024 - 277,50 zł

Trzecia spółka, która w portfelu gości już od 2023 roku to PlayWay. Patrząc czysto technicznie firma nie wygląda dobrze. Mimo tego akcje spółki dalej trzymam. Jeśli sytuacja dalej będzie się pogarszać będę w końcu zmuszony akcje wyrzucić. 

X-Trade Brokers 31.12.2024 - 70,40 zł

Ostatnia pozycja w portfelu to XTB. Broker, który ostatnio rozpycha się na rynku, mocno inwestując w marketing. Efekty tego marketingu widzimy w wynikach finansowych, które rosną. Na tą chwilę na tej spółce mam największy zysk, który przekracza 85%. Myślę trend ten jeszcze nie dobiegł końca i że w kolejnych kwartałach spółka utrzyma wzrosty i być może w nowym roku dołączy do indeksu 20 największych polskich spółek. 

Dla osób, które chciałyby lepiej poznać mój sposób tradowania oraz inwestowania, tzn. jakie kryteria są dla mnie ważne, w jaki sposób zarządzam ryzykiem, psychologiczne podejście do rynku i wiele więcej - pisałem o tym w swojej książce, którą znaleźć możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie:

Dla osób poszukujących brokera do tradingu (oraz inwestowania długoterminowego) polecę jeszcze dzisiejszego partnera bloga: LYNX Broker. Broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner.